12月31日，希荻微電子集團(tuán)股份有限公司（證券代碼：688173，簡(jiǎn)稱(chēng) “希荻微”）連發(fā)兩則重磅公告，宣布調(diào)整原發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購(gòu)方案，轉(zhuǎn)而以3.1億元現(xiàn)金全額收購(gòu)深圳市誠(chéng)芯微科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “誠(chéng)芯微”）100%股份。這一戰(zhàn)略調(diào)整不僅展現(xiàn)了公司高效推進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合的決心，更標(biāo)志著其在集成電路領(lǐng)域的技術(shù)布局與市場(chǎng)拓展邁入新階段，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

根據(jù)公告，誠(chéng)芯微100%股份的交易價(jià)格參考銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的評(píng)估報(bào)告確定為3.1億元，對(duì)應(yīng)評(píng)估基準(zhǔn)日2025年6月30日的股東全部權(quán)益評(píng)估值3.12億元，定價(jià)公允合理。標(biāo)的公司作為深耕集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，注冊(cè)資本3026.25萬(wàn)元，業(yè)務(wù)涵蓋集成電路、IC、三極管的設(shè)計(jì)、研發(fā)及進(jìn)出口等，2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2170.89萬(wàn)元，2025年上半年凈利潤(rùn)達(dá)1228.55萬(wàn)元，盈利能力穩(wěn)健。尤為值得關(guān)注的是，交易對(duì)方承諾誠(chéng)芯微在2025-2027年三年累積凈利潤(rùn)不低于7500萬(wàn)元，其中2025年不低于2200萬(wàn)元、2026年不低于2500萬(wàn)元、2027年不低于2800萬(wàn)元，清晰的業(yè)績(jī)承諾為交易價(jià)值提供了堅(jiān)實(shí)保障。

此次收購(gòu)的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)尤為突出。希荻微主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦消費(fèi)類(lèi)電子和車(chē)載電子領(lǐng)域集成電路，產(chǎn)品已進(jìn)入三星、小米、榮耀等頭部品牌供應(yīng)鏈；而誠(chéng)芯微在集成電路研發(fā)設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試全環(huán)節(jié)擁有扎實(shí)技術(shù)積累，同時(shí)構(gòu)建了覆蓋消費(fèi)電子、汽車(chē)電子等多領(lǐng)域的銷(xiāo)售渠道與客戶(hù)資源。交易完成后，希荻微將快速整合誠(chéng)芯微的專(zhuān)利技術(shù)、研發(fā)團(tuán)隊(duì)與市場(chǎng)資源，進(jìn)一步拓寬在電源管理芯片、電機(jī)類(lèi)芯片、MOSFET和電池管理芯片等領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，形成更為完整的技術(shù)解決方案，有望在消費(fèi)電子升級(jí)與車(chē)載電子智能化的浪潮中搶占更多市場(chǎng)份額。

財(cái)務(wù)層面，此次收購(gòu)將為希荻微帶來(lái)積極影響。隨著誠(chéng)芯微納入合并報(bào)表范圍，公司營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)規(guī)模將得到顯著提升，盈利能力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。資金來(lái)源方面，公司計(jì)劃通過(guò)自有資金及銀行貸款組合方式支付交易價(jià)款，且設(shè)置了科學(xué)的分期付款機(jī)制，既保障了交易順利推進(jìn)，又合理控制了資金壓力。此外，交易協(xié)議中明確的業(yè)績(jī)補(bǔ)償、資產(chǎn)減值補(bǔ)償條款以及超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，形成了完善的風(fēng)險(xiǎn)防控與激勵(lì)體系，既鎖定了潛在風(fēng)險(xiǎn)，也能充分調(diào)動(dòng)標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的積極性。

在集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、國(guó)產(chǎn)替代加速推進(jìn)的背景下，希荻微通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)快速切入誠(chéng)芯微的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，不僅避開(kāi)了發(fā)行股份收購(gòu)可能面臨的審批周期長(zhǎng)、股權(quán)稀釋等問(wèn)題，更實(shí)現(xiàn)了 “強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合” 的產(chǎn)業(yè)整合效果。公司董事會(huì)強(qiáng)調(diào)，此次調(diào)整收購(gòu)方案不存在損害公司及全體股東特別是中小投資者利益的情形，不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響，反而將通過(guò)業(yè)務(wù)協(xié)同與資源整合，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為全體股東創(chuàng)造更大價(jià)值。