近日，上海證券交易所官網(wǎng)公示，廣東中圖半導(dǎo)體科技股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請(qǐng)已正式獲受理。本次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰海通證券股份有限公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），律師事務(wù)所為北京市中倫律師事務(wù)所。

中圖科技成立于2013年，是一家專注于半導(dǎo)體上游核心材料研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，核心定位為氮化鎵（GaN）外延所需圖形化襯底材料供應(yīng)商。

根據(jù)招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）披露，公司核心產(chǎn)品涵蓋2至6英寸圖形化藍(lán)寶石襯底（PSS）及4至6英寸圖形化復(fù)合材料襯底（MMS），廣泛應(yīng)用于Mini/Micro LED、汽車照明與車載顯示、RGB直顯、背光顯示等多個(gè)前沿領(lǐng)域，并在氮化鎵功率器件領(lǐng)域的應(yīng)用日益成熟。

作為全球少數(shù)同時(shí)掌握納米級(jí)PSS與8英寸圖形化襯底制造能力的企業(yè)，中圖科技成功突破了早期由日韓及中國(guó)臺(tái)灣廠商主導(dǎo)的技術(shù)壁壘，全面掌握了氮化鎵基LED芯片用圖形化襯底從設(shè)計(jì)到制造的關(guān)鍵核心技術(shù)，為下游芯片的性能提升與良率優(yōu)化提供了重要支撐。

在行業(yè)地位上，中圖科技已建立起顯著的規(guī)模優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)影響力。根據(jù)招股書，公司折合4英寸的圖形化襯底年產(chǎn)能超過(guò)1800萬(wàn)片。其客戶覆蓋富采光電、首爾偉傲世、三安光電、華燦光電等國(guó)內(nèi)外頭部LED芯片企業(yè)，終端產(chǎn)品應(yīng)用于蘋果、三星、LG、海信、TCL等消費(fèi)電子品牌，以及比亞迪、賽力斯、蔚來(lái)等新能源汽車廠商。特別是在Mini/Micro LED領(lǐng)域，公司已成功進(jìn)入蘋果、三星等頂尖企業(yè)供應(yīng)鏈，核心競(jìng)爭(zhēng)力獲得行業(yè)廣泛認(rèn)可。

財(cái)務(wù)方面，公司展現(xiàn)出良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)業(yè)收入分別為10.63億元、12.08億元、11.49億元及5.32億元；歸母凈利潤(rùn)分別為4220.32萬(wàn)元、7417.78萬(wàn)元、9446.06萬(wàn)元及4213.24萬(wàn)元，整體盈利態(tài)勢(shì)保持穩(wěn)定。

本次發(fā)行，中圖科技擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)約1.42億股普通股，占發(fā)行后總股本比例不低于15%。募集資金將主要用于“Mini/Micro LED及車用LED芯片圖形化襯底產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“半導(dǎo)體襯底材料工程技術(shù)研究中心項(xiàng)目”，并補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公司表示，上述募投項(xiàng)目緊密圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，旨在通過(guò)產(chǎn)能擴(kuò)張、前沿產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化、研發(fā)能力提升與流動(dòng)資金保障四大維度，系統(tǒng)推動(dòng)公司戰(zhàn)略落地，進(jìn)一步鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。同時(shí)，公司也將拓展氮化鎵材料在功率器件等領(lǐng)域的應(yīng)用，并探索其在超算等新興場(chǎng)景的創(chuàng)新可能。

中圖科技的業(yè)務(wù)與氮化鎵產(chǎn)業(yè)鏈深度協(xié)同，形成了“上游材料支撐下游器件制造”的緊密關(guān)系，是氮化鎵基半導(dǎo)體器件產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中的關(guān)鍵一環(huán)。氮化鎵作為第三代半導(dǎo)體核心材料，具備禁帶寬、電子遷移率高、耐高溫等優(yōu)異特性，廣泛應(yīng)用于LED、功率器件及射頻器件等領(lǐng)域。由于氮化鎵難以直接制備大面積單晶襯底，行業(yè)普遍采用“異質(zhì)外延”技術(shù)，即在藍(lán)寶石等襯底上生長(zhǎng)氮化鎵薄膜。中圖科技所提供的圖形化襯底，正是該技術(shù)路徑中不可或缺的核心材料。

公司的核心業(yè)務(wù)邏輯在于為下游氮化鎵基器件廠商提供襯底材料綜合解決方案：通過(guò)對(duì)藍(lán)寶石平片進(jìn)行薄膜沉積、勻膠、曝光、顯影、刻蝕等一系列精密加工，制成具有特定微觀圖形結(jié)構(gòu)的襯底。該結(jié)構(gòu)能有效改善氮化鎵外延層的晶體質(zhì)量，降低因襯底與外延層之間熱膨脹系數(shù)和晶格常數(shù)不匹配所引發(fā)的缺陷密度，從而顯著提升氮化鎵基器件的發(fā)光效率、工作穩(wěn)定性及使用壽命。

總體而言，中圖科技深耕半導(dǎo)體上游材料領(lǐng)域，其產(chǎn)品與技術(shù)布局高度契合新型顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向與第三代半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。此次IPO若順利實(shí)施，將有助于拓寬公司的研發(fā)投入渠道，加速推動(dòng)國(guó)內(nèi)LED與顯示產(chǎn)業(yè)鏈上游關(guān)鍵材料的自主化進(jìn)程，為我國(guó)相關(guān)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供資本與技術(shù)的雙重支撐。